Anomalías en la autocorrelación de rendimientos y la importancia de los periodos de no transacción en mercados latinoamericanos Reportar como inadecuado




Anomalías en la autocorrelación de rendimientos y la importancia de los periodos de no transacción en mercados latinoamericanos - Descarga este documento en PDF. Documentación en PDF para descargar gratis. Disponible también para leer online.

Contaduría y Administración 2013, 58 (1)

Autor: Werner Kristjanpoller Rodríguez

Fuente: http://www.redalyc.org/


Introducción



Contaduría y Administración ISSN: 0186-1042 revista_cya@fca.unam.mx Universidad Nacional Autónoma de México México Kristjanpoller Rodríguez, Werner Anomalías en la autocorrelación de rendimientos y la importancia de los periodos de no transacción en mercados latinoamericanos Contaduría y Administración, vol.
58, núm.
1, enero-marzo, 2013, pp.
37-62 Universidad Nacional Autónoma de México Distrito Federal, México Disponible en: http:--www.redalyc.org-articulo.oa?id=39525580003 Cómo citar el artículo Número completo Más información del artículo Página de la revista en redalyc.org Sistema de Información Científica Red de Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y Portugal Proyecto académico sin fines de lucro, desarrollado bajo la iniciativa de acceso abierto Anomalías en la autocorrelación de rendimientos y la importancia de los periodos de no transacción en mercados latinoamericanos Fecha de recepción: 22-06-2011 Fecha de aceptación: 13-08-2011 Werner Kristjanpoller Rodríguez Departamento de Industrias, Economía y Negocios, Universidad Técnica Federico Santa María werner.kristjanpoller@usm.cl Resumen Este artículo pretende determinar la existencia de autocorrelación de rendimientos en los principales mercados latinoamericanos y su relación con el efecto día de semana en ellos.
Asimismo, se busca dimensionar la importancia de los periodos de no transacción y su incidencia en la rentabilidad de los mercados accionarios.
Se puede concluir que existe autocorrelación en la mayoría de los mercados accionarios analizados, tanto en moneda local como en moneda global, junto al fenómeno de día de semana; además, se evidencia correlación entre las rentabilidades del periodo de transacción y la rentabilidad del periodo de no transacción. Palabras clave: autocorrelación de rendimientos, mercados emergentes, periodos de no transacción Clasificación JEL: G12, G14, G15. Contaduría y Administración 58 ...





Documentos relacionados