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Francisco Venegas Martínez ;Contaduría y Administración 2014, 59 (3)

Autor: Marissa R. Martínez Preece

Fuente: http://www.redalyc.org/


Introducción



Contaduría y Administración ISSN: 0186-1042 revista_cya@fca.unam.mx Universidad Nacional Autónoma de México México Martínez Preece, Marissa R.; Venegas Martínez, Francisco Análisis del riesgo de mercado de los fondos de pensión en México.
Un enfoque con modelos autorregresivos Contaduría y Administración, vol.
59, núm.
3, julio-septiembre, 2014, pp.
165-195 Universidad Nacional Autónoma de México Distrito Federal, México Disponible en: http:--www.redalyc.org-articulo.oa?id=39531264007 Cómo citar el artículo Número completo Más información del artículo Página de la revista en redalyc.org Sistema de Información Científica Red de Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y Portugal Proyecto académico sin fines de lucro, desarrollado bajo la iniciativa de acceso abierto Análisis del riesgo de mercado de los fondos de pensión en México Un enfoque con modelos autorregresivos Fecha de recepción: 09.01.2012 Fecha de aceptación:10.09.2012 Marissa R. Martínez Preece Universidad Autónoma Metropolitana, Unidad Azcapotzalco mrmp@correo.azc.uam.mx Francisco Venegas Martínez Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional fvenegas1111@yahoo.com.mx Resumen El objetivo de este trabajo es analizar el riesgo de mercado de dos tipos de fondos de inversión: SIEFORE básica 1 (SB1) y SIEFORE básica 2 (SB2).Para hacer esto, se propone un índice de rendimientos que se utilizará en modelos ARIMA-GARCH, y varias de sus extensiones, con el fin de examinar el comportamiento dinámico de los rendimientos y la volatilidad de las mencionadas sociedades de inversión.
Asimismo, se analiza el premio al riesgo de ambos tipos de fondos.
Uno de los resultados relevantes de la investigación es que los rendimientos obtenidos por estas sociedades, durante el periodo estudiado, no son suficientes para compensar el riesgo adicional asumido por los fondos de pensiones que incluyen componentes de renta variable.
Por ...





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