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Estudios Económicos 2005, 20 (1)

Autor: Eduardo Martínez Chombo

Fuente: http://www.redalyc.org/


Introducción



D E C O M P O S IN G E L E C T R IC IT Y P R IC E S W IT H J U M P S E d u a r d o M a r t¶³n e z C h o m b o ¤ B a n co d e M ¶e xico R esu m en : S e p ro p o n e u n m o d elo p a ra d esco m p o n er lo s p recio s d e la electricid a d en d o s p ro ceso s esto c¶a stico s in d ep en d ien tes: u n o q u e rep resen ta el co m p o rta m ien to - n o rm a l- d e lo s p recio s y o tro q u e ca p tu re lo s - sa lto s- tem p o ra les.
P a ra ca d a co m p o n en te se esp eci¯ ca u n p a r¶a m etro d e rev ersi¶o n a la m ed ia .
P a ra id en ti¯ ca r ta les co m p o n en tes esp eci¯ ca m o s u n m o d elo esta d o -esp a cio co n ca m b io d e r¶e g im en .
A l u tiliza r lo s p recio s d e la electricid a d d e N u ev a G a les d el S u r estim a m o s el m o d elo a p lica n d o la m eto d o lo g¶³a d e K im (1 9 9 4 ).
F in a lm en te, se rea liza ro n sim u la cio n es co n el m ¶e to d o boo tstra p p a ra estim a r la co n trib u ci¶o n esp era d a d e ca d a co m p o n en te en el p recio s to ta l d e la electricid a d . A bstra ct: W e p ro p o se a m o d el th a t d eco m p o ses electricity p rices in to tw o in d ep en d en t sto ch a stic p ro cesses: o n e th a t rep resen ts th e - n o rm a l- p a ttern o f electricity p rices a n d o th er th a t ca p tu res tem p o ra ry sh o ck s, o r - ju m p s- , w ith n o n -la stin g e® ects in th e m a rk et.
E a ch co n ta in s sp eci¯ c m ea n rev ertin g p a ra m eters to estim a te.
In o rd er to id en tify su ch co m p o n en ts w e sp ecify a sta te-sp a ce m o d el w ith reg im e sw itch in g a n d a p p ly th e K im s (1 9 9 4 )¯ lterin g a lg o rith m to estim a te th e m o d el fo r th e m ea n a d ju sted series o f N ew S o u th W a les electricity p rices.
F in a lly, b o o tstra p sim u la tio n s w ere p erfo rm ed to estim a te th e ex p ected co n trib u tio n o f ea ch o f th e co m p o n en ts in th e o v era ll electricity p rices. C la si¯ ca ci¶o n J E L : C ...





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