Teoría del Valor Extremo: Aplicación de la teoría al Índice NASDAQ Periodos: 28-Octubre-1996 a 26-Octubre-2006Reportar como inadecuado




Teoría del Valor Extremo: Aplicación de la teoría al Índice NASDAQ Periodos: 28-Octubre-1996 a 26-Octubre-2006 - Descarga este documento en PDF. Documentación en PDF para descargar gratis. Disponible también para leer online.

Profesor guía

Romero Meza, Rafael; - Resumen

La medida de riesgo mas popular es Value at Risk VaR, la cual ha sido criticada fuertemente en el ultimo tiempo por no ser una medida real, debido a que supone normalidad en los retornos. Dado este problema nosotros desarrollamos Extreme Value Theory, para el calculo de VaR y Expected Shortfall medida de riesgo para eventos extremos, en Matrix Laboratory Matlab, específicamente para el índice Nasdaq, dándonos dos escenarios de distribución de los retornos, uno de normalidad y otro de DGP distribución general de pareto. Aquí se aplican los procedimientos planteados en el trabajo realizado por Manfred Gilli y Evis Këllezi, para el calculo de VaR y ES. De lo cual mostramos que el cálculo de VaR asumiendo normalidad en la distribución de los retornos subestima la pérdida potencial para un activo financiero con respecto al VaR obtenido bajo una DGP.Nota general

Seminario de Título Ingeniero Comercial, Mención Administración



Autor: Claro E., Felipe; - Contador A., Sebastián; - Quiroga P., Cristóbal; -

Fuente: http://repositorio.uchile.cl/



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