A mathematical resurgence of risk management: an extreme modeling of expert opinionsReportar como inadecuado




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1 CES - Centre d-économie de la Sorbonne 2 BPCE

Abstract : The Operational Risk Advanced Measurement Approach requires financial institutions to use scenarios to model these risks and to evaluate the pertaining capital charges. Considering that a banking group is composed of numerous entities branches and subsidiaries, and that each one of them is represented by an Operational Risk Manager ORM, we propose a novel scenario approach based on ORM expertise to collect information and create new data sets focusing on large losses, and the use of the Extreme Value Theory EVT to evaluate the corresponding capital allocation. In this paper, we highlight the importance to consider an a priori knowledge of the experts associated to a a posteriori backtesting based on collected incidents.

Résumé : L-Approche des Mesures Avancées en Risque Opérationnel requière des institutions financières la mise en place de scénarios pour les modéliser et évaluer la charge en capital afférente. Sachant qu-un groupe bancaire est composé de multiple entités, et que chacune d-entre elles est représentée par un Manager Risque Opérationnel MRO, nous proposons une approche innovante basée sur l-expertise des MRO pour collecter l-information et créer de nouveaux jeux de données composés de pertes de montant élevé, et nous utilisons la théorie des valeurs extrêmes pour estimer l-allocation en capital correspondante. Dans ce papier, nous soulignons l-importance de bien considérer l-appréhension a priori du risque de la part des experts et de l-associer à une validation a posteriori en utilisant les incidents collectés.

en fr

Keywords : Basel II operational risks EVT AMA expert Value-at-Risk expected shortfall

Mots-clés : Bâle II risque opérationnel





Autor: Dominique Guegan - Bertrand Hassani -

Fuente: https://hal.archives-ouvertes.fr/



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